汇通财经APP讯——最新数据显示，2024/02/09 波罗的海干散货指数(BDI)报 1545 点，创2024/01/11以来新高水平，较前值涨4.89%，其中，巴拿马型运费指数(BPI)报1509 点，较前值涨2.37%，海岬型运费指数(BCI)报2381 点，涨8.42%，超灵便型船运价指数(BSI)报1053 点，涨0.29%。
油价数次触碰年内区间上方，但后续突破力度不大，数次触顶后回落。丁烷568美元/吨，较上一交易日涨2美元/吨。
(3)俄罗斯原油出口数据显示其遵守欧佩克+减产承诺。舟山低硫价格613-618美元/吨，新加坡低硫0.5% 612.84美元/吨。5月份沙特CP预期，丙烷558美元/吨，较上一交易日涨2美元/吨。104位经济学家中，64位认为美联储将在2024年降息100个基点或更少。(3)4月份沙特CP预期，丙烷587美元/吨，较上一交易日涨6美元/吨。
操作建议： BU2406合约逢低做多风险因素： 沥青需求不及预期3.高低硫燃料油核心观点：(1)3月04日，FU主力收于3159元/吨，当日成交量66.30万手。估值角度来说，按布油83美元/桶的价格计算，折算沥青成本4200附近，06合约估值中低位，中长期来看，交易者可以考虑布局远月合约多单。最近的事态发展表明，以色列和黎巴嫩边境的紧张局势一直在加剧，外界担心加沙的战争可能会蔓延到中东其他地方。
而在几种特殊情况下，花旗北美大宗商品研究主管预测，在未来12至18个月内，金价可能飙升至3000美元/盎司，油价可能升至100美元/桶，三大催化剂中的任何一种都可能达到效果。市场预计美联储将在5月或6月降息。北京时间14:52，国际现货黄金报2020.36美元/盎司，美WTI原油主力报78.29美元/桶。Doshi解释说，这可能会使央行的黄金购买量增加一倍，挑战珠宝消费作为黄金需求最大推动力的地位。
花旗表示，近年来，各国央行的黄金购买量加速至创纪录水平，因为它们寻求实现储备多元化，降低信贷风险。【黄金价格或飙升50%（至3000）】花旗北美大宗商品研究主管Aakash Doshi受访时称，如果各国央行大幅增加黄金购买量、出现可能的滞胀，或者全球经济陷入严重衰退，金价可能会飙升约50%，目前的交易价为2016美元。
Doshi补充说，2024年底可能会创下新的纪录。黄金价格往往与利率呈反比关系。目前正在进行的以色列-哈马斯战争并没有影响石油生产或出口，唯一的重大影响是胡塞武装从也门袭击油轮和穿越红海的其他船只。【原油达到100美元？也是三大催化剂】花旗报告中强调的另一个不确定因素是油价再次触及三位数。
汇通财经APP讯——花旗坚持认为，他们对2024年下半年金价的基本预测是2150美元，而上半年黄金的平均价格将略高于2000美元。Doshi表示，油价升至每桶100美元的催化剂包括三大因素：地缘政治风险上升、OPEC+减产力度加大、主要产油区供应中断Doshi补充说，2024年底可能会创下新的纪录。市场预计美联储将在5月或6月降息。
【原油达到100美元？也是三大催化剂】花旗报告中强调的另一个不确定因素是油价再次触及三位数。全球基准布伦特原油4月期货交易价格为每桶84美元左右，而美国WTI原油3月期货交易价格为每桶79美元左右。
而在几种特殊情况下，花旗北美大宗商品研究主管预测，在未来12至18个月内，金价可能飙升至3000美元/盎司，油价可能升至100美元/桶，三大催化剂中的任何一种都可能达到效果。在低利率环境下，债券的回报率较低。
3、滞胀滞胀——通胀率上升，经济增长放缓和失业率上升——可能是另一个触发因素，不过Doshi说这种情况发生的可能性非常低。世界黄金协会今年1月报告称，全球央行连续两年净购买黄金超过1000吨。Doshi解释说，这可能会使央行的黄金购买量增加一倍，挑战珠宝消费作为黄金需求最大推动力的地位。黄金价格往往与利率呈反比关系。北京时间14:52，国际现货黄金报2020.36美元/盎司，美WTI原油主力报78.29美元/桶。Doshi说，伊拉克、伊朗、利比亚、尼日利亚和委内瑞拉很容易受到供应中断的影响，美国可能会对伊朗和委内瑞拉采取更严厉的制裁政策。
花旗研究高管Doshi坚持认为，他们对今年油价的基本预测是每桶75美元左右。Doshi表示，油价升至每桶100美元的催化剂包括三大因素：地缘政治风险上升、OPEC+减产力度加大、主要产油区供应中断。
最近的事态发展表明，以色列和黎巴嫩边境的紧张局势一直在加剧，外界担心加沙的战争可能会蔓延到中东其他地方。自2023年7月以来，美联储的基准利率一直在5.25%至5.5%之间，这是自2001年1月互联网泡沫破裂后飙升至6%以来的最高水平。
【黄金价格或飙升50%（至3000）】花旗北美大宗商品研究主管Aakash Doshi受访时称，如果各国央行大幅增加黄金购买量、出现可能的滞胀，或者全球经济陷入严重衰退，金价可能会飙升约50%，目前的交易价为2016美元。2、全球衰退？另一个可能将金价推升至3,000美元的触发因素是全球深度衰退，可能促使美联储迅速降息。
Doshi通过电话告诉CNBC：如果这一数字再次迅速翻倍，达到2000吨，我们认为这对黄金来说实际上是非常有利的。黄金被视为避险资产，在经济不确定时期，当投资者远离股票等风险较高的资产时，黄金往往表现良好。中国和俄罗斯央行是黄金购买的领头羊，印度、土耳其和巴西央行也在增加黄金购买量。花旗表示，主要石油生产国伊拉克受到冲突的影响，任何进一步升级都可能损害该地区其他主要欧佩克+供应国。
随着利率下降，与债券等固定收益资产相比，黄金变得更具吸引力。花旗指出，如果乌克兰用无人机袭击俄罗斯炼油厂，也不能排除俄罗斯石油供应等其他地缘政治风险。
目前正在进行的以色列-哈马斯战争并没有影响石油生产或出口，唯一的重大影响是胡塞武装从也门袭击油轮和穿越红海的其他船只。花旗表示，近年来，各国央行的黄金购买量加速至创纪录水平，因为它们寻求实现储备多元化，降低信贷风险。
这意味着刹车已经被踩下，不是3%，而是1%或更低，这将使黄金达到3000美元，Doshi说，并指出这是一个低概率的情景。汇通财经APP讯——花旗坚持认为，他们对2024年下半年金价的基本预测是2150美元，而上半年黄金的平均价格将略高于2000美元。
1、央行的淘金热包括Doshi在内的花旗分析师在最近的一份报告中写道：金价最可能涨至3000美元的不确定因素，是一种既有的但缓慢发展的趋势的迅速加速：新兴市场各国央行的去美元化，进而导致对美元的信心危机渣打银行指出，与2022年相比，今年的石油余额有了大幅改善。分析师预测，布油价格将在第三季度达到每桶98美元，2025年为109美元，2026年为128美元，2027年回落至115美元。渣打预计，今年第一季度布油均价将达到每桶92美元，较去年12月31日上涨19%。
汇通财经APP讯——上周，IEA报告称，全球石油需求增长正在失去动力，1月份的需求增长为140万桶/天，从23年第三季度的280万桶/天降至23年第四季度的180万桶/天。这些数据代表了OPEC在不增加全球库存的情况下从第二季度开始可以增加多少产量，其中最低的估计是美国能源情报署（EIA）的60万桶/天，IEA的70万桶/天，而最高的估计是渣打银行的180万桶/天，OPEC秘书处的270万桶/天。
2月份迄今为止，布油价格上涨7.9%，至每桶83.42美元，而WTI原油价格上涨9.9%，至每桶79.43美元。去年1月份录得340万桶/天的巨额过剩，这是过去二十年来任何一个月的第三大过剩。
IEA透露，1月份全球观察到的石油库存暴跌约6000万桶，陆上库存降至2016年以来的最低水平。值得庆幸的是，预计供应下降将抵消需求增长放缓的影响，美国、巴西、圭亚那和加拿大等非OPEC国家的供应预计今年将达到160万桶/天，而2023年为240万桶/天。
